上市公司關聯交易財務舞弊的甄別與防范研究——以A集團為
時間：2020-08-11 來源：51mbalunwen作者：vicky
本文是一篇財務管理論文，本文分析了我國關聯交易財務舞弊的現狀，并從動因和手段兩方面著手，詳細剖析財務舞弊，且總結歸納出了財務舞弊的甄別方法和防范措施，并以 A 集團為案例分析對象，以舞弊三角理論、GONE 理論為依據，對 A 集團的關聯交易財務舞弊進行了詳細剖析，直接佐證前文對于我國關聯交易財務舞弊的現狀、手段、動因的分析的正確性。
第 3 章 我國上市公司關聯交易財務舞弊現狀分析 .............................. 14
3.1 我國上市公司關聯交易財務舞弊現狀 ...................... 14
3.1.1 我國上市公司關聯交易財務舞弊基本情況分析 .................................... 14
3.1.2 我國上市公司財務舞弊樣本的規模與特征 ........................... 14
第 4 章 A 集團關聯交易財務舞弊案例分析 ......................... 24
4.1 案例選擇背景 ............................. 24
4.1.1 行業選擇背景 ............................... 24
4.1.2 案例企業選擇背景 ..................... 24
第 5 章 關聯交易財務舞弊的甄別與防范對策 ........................... 44
5.1 財務層面的甄別 ..................................... 44
5.2 非財務層面的甄別 .............................. 44
第 5 章 關聯交易財務舞弊的甄別與防范對策
5.1 財務層面的甄別
一般而言，如果注冊會計師保持適當的專業敏感度并嚴格執行現有的審計程序，被審計企業若存在財務欺詐，是很容易被找到并獲取證據的。
例如，針對資產負債表的分析，在流動資產類別中，重點應放在應收賬款以及存貨項目上。應收賬款項目主要體現了企業的銷售及回款能力。對一家企業應收賬款項目的分析，首先應該分析應收賬款的賬戶金額是否和該企業的信貸政策、行業特征等相符，其次應對應收賬款的來源進行仔細分析。
在對固定資產項目進行具體分析時，應主要對固定資產的價值、估值方法、減值、折舊率等進行詳細分析。再比如，針對利潤報表的分析，主營業務收入是必須要仔細分析的科目，主營產品的業績銷量在一定程度上決定著該企業的未來發展方向以及行業競爭力。
第 1 章 緒論
1.1 選題背景和意義
1.1.1 選題背景
隨著我國改革開放步伐的大步邁進和市場經濟的迅速發展，我國的企業形式也越來越向西方發達國家看齊，部分企業擺脫了原本單一的組織結構形式，向上流企業、向下流企業、向同行業等等努力發展關聯方企業，企圖擴大自身的控制范圍，使自身在行業內更加如魚得水，導致資本市場內關聯方關系的數量直線上升，關聯交易的數量也水漲船高，在性質眾多的資本市場交易中獨占鰲頭。關聯方企業之間都在享受著關聯交易帶來的紅利。此時，部分不法企業，尤其是企業經營收入呈下滑趨勢的企業，便將財務舞弊的目標瞄向了關聯方交易。
在關聯交易的龐大保護傘掩蓋下，不法企業通過與關聯方之間的違規操作實現財務舞弊，且難以被發現。不法企業以此為工具實現自身增值，而外界也因此很難實現對關聯交易財務舞弊的甄別與打擊。正因如此，對關聯交易財務舞弊行為進行管控勢在必行。
1.1.2 研究意義
關聯交易作為新興市場經濟的產物，原本應該正向促進市場經濟的茁壯發展，互相成就，達成經濟模式與交易性質的雙重優化。但關聯交易財務舞弊的出現和相對政策、法律法規的尚未完善，導致關聯交易財務舞弊肆意瘋長，在不受嚴格管控的情況下嚴重擾亂了市場經濟的正常秩序。
1.1 選題背景和意義
1.1.1 選題背景
隨著我國改革開放步伐的大步邁進和市場經濟的迅速發展，我國的企業形式也越來越向西方發達國家看齊，部分企業擺脫了原本單一的組織結構形式，向上流企業、向下流企業、向同行業等等努力發展關聯方企業，企圖擴大自身的控制范圍，使自身在行業內更加如魚得水，導致資本市場內關聯方關系的數量直線上升，關聯交易的數量也水漲船高，在性質眾多的資本市場交易中獨占鰲頭。關聯方企業之間都在享受著關聯交易帶來的紅利。此時，部分不法企業，尤其是企業經營收入呈下滑趨勢的企業，便將財務舞弊的目標瞄向了關聯方交易。
在關聯交易的龐大保護傘掩蓋下，不法企業通過與關聯方之間的違規操作實現財務舞弊，且難以被發現。不法企業以此為工具實現自身增值，而外界也因此很難實現對關聯交易財務舞弊的甄別與打擊。正因如此，對關聯交易財務舞弊行為進行管控勢在必行。
1.1.2 研究意義
關聯交易作為新興市場經濟的產物，原本應該正向促進市場經濟的茁壯發展，互相成就，達成經濟模式與交易性質的雙重優化。但關聯交易財務舞弊的出現和相對政策、法律法規的尚未完善，導致關聯交易財務舞弊肆意瘋長，在不受嚴格管控的情況下嚴重擾亂了市場經濟的正常秩序。
（1）理論意義
我國的資本市場正在迅猛發展，與此同時，財務舞弊像一顆毒瘤一樣影響著資本市場的正常良性運轉。財務舞弊會向外界提供錯誤的會計信息，而會計信息的正確與否也是會計信息使用者做出決策的關鍵要素。由于各經濟主體以企業公開進行披露的會計信息為依據進行相應的決策，因此如若該依據存在不真實的隱瞞，對應的分析、決策過程會失去其有效性，從而導致投資決策錯誤，或導致外部監管失效。因此為了避免會計信息使用者由于對錯誤的會計信息進行無效分析從而影響正確決策，總結歸納出財務舞弊的手段、動因、甄別和防范的有效信息，
我國的資本市場正在迅猛發展，與此同時，財務舞弊像一顆毒瘤一樣影響著資本市場的正常良性運轉。財務舞弊會向外界提供錯誤的會計信息，而會計信息的正確與否也是會計信息使用者做出決策的關鍵要素。由于各經濟主體以企業公開進行披露的會計信息為依據進行相應的決策，因此如若該依據存在不真實的隱瞞，對應的分析、決策過程會失去其有效性，從而導致投資決策錯誤，或導致外部監管失效。因此為了避免會計信息使用者由于對錯誤的會計信息進行無效分析從而影響正確決策，總結歸納出財務舞弊的手段、動因、甄別和防范的有效信息，
供使用者參考，不論是對個人還是社會都有著十分重要的積極意義。
......................
......................
1.2 文獻綜述
1.2.1 國外研究現狀
(1) 財務舞弊手段相關研究 AirAos，Spathis 和 Manolopoulos（2007）指出，貝葉斯的理論方法在甄別財務舞弊時更加準確，該結論通過總結瑞典 113 家公司的舞弊甄別事實而得出[1]。
Besaley（2007）等人的研究顯示大部分的財務舞弊行為都是運用虛增資產和營業收入的的手法。
Elaine Henry(2007)通過分析美國市場上 23 年間的 83 個關聯交易財務舞弊案例總結出財務舞弊的前期關聯行為分別包括但不限于：關聯方內部之間不合理的資金流轉，虛構關聯交易、隱瞞關聯方的存在、虛構收入、虛構利潤等[2]。
1.2.1 國外研究現狀
(1) 財務舞弊手段相關研究 AirAos，Spathis 和 Manolopoulos（2007）指出，貝葉斯的理論方法在甄別財務舞弊時更加準確，該結論通過總結瑞典 113 家公司的舞弊甄別事實而得出[1]。
Besaley（2007）等人的研究顯示大部分的財務舞弊行為都是運用虛增資產和營業收入的的手法。
Elaine Henry(2007)通過分析美國市場上 23 年間的 83 個關聯交易財務舞弊案例總結出財務舞弊的前期關聯行為分別包括但不限于：關聯方內部之間不合理的資金流轉，虛構關聯交易、隱瞞關聯方的存在、虛構收入、虛構利潤等[2]。
Schilit（2008）根據最近幾年的財務會計舞弊丑聞案例分析，歸納了公司財務舞弊行為的具體手段，并且將這些手段分為七大類，30 小類。
COSO 報告(2010)認為，營業收入和資產的虛增是財務報告舞弊的兩個最常用的手段。
Tseng 和 Chang（2014）指出，外部董事是上市公司的必設職位，對于牽制、平衡大股東的權利和決策具有至關重要的意義[3]。
Tseng 和 Chang（2014）指出，外部董事是上市公司的必設職位，對于牽制、平衡大股東的權利和決策具有至關重要的意義[3]。
(2) 財務舞弊動因相關研究
Spathis，Doumpos 和 Zopounidis(2002)合作構造出了財務舞弊的甄別模型，通過模型研究發現，當企業突然出現資金鏈斷裂、資金缺口嚴重、難以彌補缺口漏洞、會計政策突然變更等等情況時，往往是財務舞弊的前兆[4]。
美國政府在 2002 年末，頒布了新法《SOX 法案》，新法著重強調高管人員在財務舞弊案件中必須承擔絕大部分責任，且高管團隊在企業的內部控制制度當中起著十分重要的牽頭作用。
............................
第 2 章 關聯交易財務舞弊的相關概念及理論基礎
2.1 相關概念
2.1.1 財務舞弊的概念
財務舞弊一般是指有預謀、有目的以及針對性的財務欺騙和造假，進而導致會計報表數據與真實交易數據不符的違規行為，它主要包括但不限于偽造、編造記錄及憑證；侵占資產；隱瞞或刪除交易事項；記錄虛假的交易事項；使用不當的會計政策等[25]。
由于我國學術各界對于財務舞弊這一概念的理解和側重點略有偏差，所以導致財務舞弊存在多種解釋。但無論表達方式如何不同，學術各界對于財務舞弊的核心內容還是保持高度一致的認可，即財務舞弊一般來說是一種刻意行為，為了達到某種目的，實施違規操作[26]。
2.1.2 關聯方及關聯交易的概念
Spathis，Doumpos 和 Zopounidis(2002)合作構造出了財務舞弊的甄別模型，通過模型研究發現，當企業突然出現資金鏈斷裂、資金缺口嚴重、難以彌補缺口漏洞、會計政策突然變更等等情況時，往往是財務舞弊的前兆[4]。
美國政府在 2002 年末，頒布了新法《SOX 法案》，新法著重強調高管人員在財務舞弊案件中必須承擔絕大部分責任，且高管團隊在企業的內部控制制度當中起著十分重要的牽頭作用。
............................
第 2 章 關聯交易財務舞弊的相關概念及理論基礎
2.1 相關概念
2.1.1 財務舞弊的概念
財務舞弊一般是指有預謀、有目的以及針對性的財務欺騙和造假，進而導致會計報表數據與真實交易數據不符的違規行為，它主要包括但不限于偽造、編造記錄及憑證；侵占資產；隱瞞或刪除交易事項；記錄虛假的交易事項；使用不當的會計政策等[25]。
由于我國學術各界對于財務舞弊這一概念的理解和側重點略有偏差，所以導致財務舞弊存在多種解釋。但無論表達方式如何不同，學術各界對于財務舞弊的核心內容還是保持高度一致的認可，即財務舞弊一般來說是一種刻意行為，為了達到某種目的，實施違規操作[26]。
2.1.2 關聯方及關聯交易的概念
關聯交易，顧名思義就是企業各關聯方之間的內部交易，是公司日常運營中時常出現的交易行為[27]。關聯交易行為在經濟越來越發達的今天已經廣為普遍。一方面，交易雙方因為是關聯方關系，目標一致，在一定程度上能夠節約大量的交易成本，如商務談判成本、人力成本、時間成本。并且由于是關聯方的關系，所以可在一定程度上保證其商業合同的執行優先性，則有效提高該交易的進度與效率。但事件都有雙面性，關聯方關系在可以促進交易優先進行的同時，也可能會使交易達成的價格、條件等重要因素在關聯方無競爭的條件下存在不公平的情況，從而間接造成由于信息不對稱而對交易內幕一無所知的小股東以及部分股東權益的侵害。
.......................
2.2 財務舞弊的理論基礎
2.2.1 舞弊冰山理論
冰山理論是指，如果把財務舞弊比喻成是海平面上的一座冰山，那么意味著，我們可以看到的僅僅是冰山一角，在海平面下一定還存在著更加龐大的部分[32]。
如果從結構和行為角度來分析財務舞弊的問題，那么我們可以認為，在海平面上的我們可以看得到的屬于結構部分；在海平面下神秘的隱藏著的則屬于行為部分[33]。由此我們可分析得出，財務舞弊的結構部分理論上應該屬于企業內部機構管理方面，結構客觀存在所以易于被鑒別[34]。與此同時，財務舞弊的行為部分則更人為化，主觀化、更加難以被發現和察覺。
2.2.2 舞弊三角理論
舞弊三角理論，是由現任的美國會計學會會長史蒂文·阿伯雷齊特(W. Steve Albrecht)創造并提出。他認為，財務舞弊的產生是由壓力(Pressure)、機會(Opportunity)和自我合理化(Rationalization)三要素組成，以上三要素缺少任一均不會在真正意義上形成財務舞弊[35]。
2.2.1 舞弊冰山理論
冰山理論是指，如果把財務舞弊比喻成是海平面上的一座冰山，那么意味著，我們可以看到的僅僅是冰山一角，在海平面下一定還存在著更加龐大的部分[32]。
如果從結構和行為角度來分析財務舞弊的問題，那么我們可以認為，在海平面上的我們可以看得到的屬于結構部分；在海平面下神秘的隱藏著的則屬于行為部分[33]。由此我們可分析得出，財務舞弊的結構部分理論上應該屬于企業內部機構管理方面，結構客觀存在所以易于被鑒別[34]。與此同時，財務舞弊的行為部分則更人為化，主觀化、更加難以被發現和察覺。
2.2.2 舞弊三角理論
舞弊三角理論，是由現任的美國會計學會會長史蒂文·阿伯雷齊特(W. Steve Albrecht)創造并提出。他認為，財務舞弊的產生是由壓力(Pressure)、機會(Opportunity)和自我合理化(Rationalization)三要素組成，以上三要素缺少任一均不會在真正意義上形成財務舞弊[35]。
..........................
第 3 章 我國上市公司關聯交易財務舞弊現狀分析 .............................. 14
3.1 我國上市公司關聯交易財務舞弊現狀 ...................... 14
3.1.1 我國上市公司關聯交易財務舞弊基本情況分析 .................................... 14
3.1.2 我國上市公司財務舞弊樣本的規模與特征 ........................... 14
第 4 章 A 集團關聯交易財務舞弊案例分析 ......................... 24
4.1 案例選擇背景 ............................. 24
4.1.1 行業選擇背景 ............................... 24
4.1.2 案例企業選擇背景 ..................... 24
第 5 章 關聯交易財務舞弊的甄別與防范對策 ........................... 44
5.1 財務層面的甄別 ..................................... 44
5.2 非財務層面的甄別 .............................. 44
第 5 章 關聯交易財務舞弊的甄別與防范對策
5.1 財務層面的甄別
一般而言，如果注冊會計師保持適當的專業敏感度并嚴格執行現有的審計程序，被審計企業若存在財務欺詐，是很容易被找到并獲取證據的。
例如，針對資產負債表的分析，在流動資產類別中，重點應放在應收賬款以及存貨項目上。應收賬款項目主要體現了企業的銷售及回款能力。對一家企業應收賬款項目的分析，首先應該分析應收賬款的賬戶金額是否和該企業的信貸政策、行業特征等相符，其次應對應收賬款的來源進行仔細分析。
在對固定資產項目進行具體分析時，應主要對固定資產的價值、估值方法、減值、折舊率等進行詳細分析。再比如，針對利潤報表的分析，主營業務收入是必須要仔細分析的科目，主營產品的業績銷量在一定程度上決定著該企業的未來發展方向以及行業競爭力。
如果公司的收入增長過大，很可能會被視為公司財務舞弊行為的信號。此外，還要對主要業務收入數據和現金流量表數據進行組合分析，以確定主要業務收入數據和現金流入數據是否一致。在分析企業的主要利潤收入時，要對資金來源進行詳細分析，常有大筆資金無理由入賬也是公司財務舞弊的信號。
.........................
第 6 章 結論與展望
6.1 研究結論
關聯交易，作為資本市場上的常見交易方式簡而言之即為關聯方之間的交易，盡管從法律層面來說交易的雙方均為獨立個體，但不排除矛盾特殊性，即雖然獨立，但是仍舊存在關聯方中的從屬企業一方被集團公司一方牽制甚至控制，失去表面的獨立性，最終淪為集團公司實施財務舞弊行為的操作工具。
由于我國市場經濟還處于起步階段，各方面的配置還未像西方國家一樣健全，目前階段，關聯交易相關的法律法規以及政策還不足夠完善，且財務舞弊的懲罰力度尚小，懲罰措施尚未十分明確，使十分不利于規范市場秩序的關聯交易財務舞弊等違規行為頻頻發生，投資者也因此對市場失去信心，引起的一系列連鎖情況都在不同程度的影響著市場的有序進行。
基于此，本文分析了我國關聯交易財務舞弊的現狀，并從動因和手段兩方面著手，詳細剖析財務舞弊，且總結歸納出了財務舞弊的甄別方法和防范措施，并以 A 集團為案例分析對象，以舞弊三角理論、GONE 理論為依據，對 A 集團的關聯交易財務舞弊進行了詳細剖析，直接佐證前文對于我國關聯交易財務舞弊的現狀、手段、動因的分析的正確性。
由于目前我國正處于市場經濟的階段，面對這個新的經濟形勢，仍處于摸索和試探階段，各方各面的經濟制度仍在不斷建立、優化當中，面對關聯交易這個市場經濟帶來的新產物，我們還沒有對其進行詳細的法律制度規范，給了部分企業可乘之機。關聯交易之所以存在，必然有它的必要性，這種新型的交易屬性可以最大程度的優化交易雙方的交易成本，減少不必要的開支，提高交易效率。但關聯交易也存在它的弊端，它在為企業降低成本、提高效率的同時，很可能成為企業之間違規操作的掩體，為企業及高管粉飾報表、虛增利潤等財務舞弊行為打保護傘。關聯交易帶來的影響巨大，有好有壞，會很大程度上影響企業的正常運轉。正因如此，切不可直接禁止關聯交易，關于它的法律法規的制定也必然十分嚴謹。審計機構以及外部監管機構在面臨類似問題時，也應該結合審計單位的實際情況，謹慎處理。
參考文獻（略）
6.1 研究結論
關聯交易，作為資本市場上的常見交易方式簡而言之即為關聯方之間的交易，盡管從法律層面來說交易的雙方均為獨立個體，但不排除矛盾特殊性，即雖然獨立，但是仍舊存在關聯方中的從屬企業一方被集團公司一方牽制甚至控制，失去表面的獨立性，最終淪為集團公司實施財務舞弊行為的操作工具。
由于我國市場經濟還處于起步階段，各方面的配置還未像西方國家一樣健全，目前階段，關聯交易相關的法律法規以及政策還不足夠完善，且財務舞弊的懲罰力度尚小，懲罰措施尚未十分明確，使十分不利于規范市場秩序的關聯交易財務舞弊等違規行為頻頻發生，投資者也因此對市場失去信心，引起的一系列連鎖情況都在不同程度的影響著市場的有序進行。
基于此，本文分析了我國關聯交易財務舞弊的現狀，并從動因和手段兩方面著手，詳細剖析財務舞弊，且總結歸納出了財務舞弊的甄別方法和防范措施，并以 A 集團為案例分析對象，以舞弊三角理論、GONE 理論為依據，對 A 集團的關聯交易財務舞弊進行了詳細剖析，直接佐證前文對于我國關聯交易財務舞弊的現狀、手段、動因的分析的正確性。
由于目前我國正處于市場經濟的階段，面對這個新的經濟形勢，仍處于摸索和試探階段，各方各面的經濟制度仍在不斷建立、優化當中，面對關聯交易這個市場經濟帶來的新產物，我們還沒有對其進行詳細的法律制度規范，給了部分企業可乘之機。關聯交易之所以存在，必然有它的必要性，這種新型的交易屬性可以最大程度的優化交易雙方的交易成本，減少不必要的開支，提高交易效率。但關聯交易也存在它的弊端，它在為企業降低成本、提高效率的同時，很可能成為企業之間違規操作的掩體，為企業及高管粉飾報表、虛增利潤等財務舞弊行為打保護傘。關聯交易帶來的影響巨大，有好有壞，會很大程度上影響企業的正常運轉。正因如此，切不可直接禁止關聯交易，關于它的法律法規的制定也必然十分嚴謹。審計機構以及外部監管機構在面臨類似問題時，也應該結合審計單位的實際情況，謹慎處理。
參考文獻（略）
相關閱讀
- 上市公司關聯交易財務舞弊的甄別與防范研究——以A...2020-08-11
