第一章緒論

 

1.1 選題背景

經濟危機過后，中國的經濟正在悄然的回暖。企業間的交流合作在不斷的加強，企業在把握機會、快速發展的同時，也面臨著殘酷的市場競爭。企業要想得到快速發展，必須依靠研發水平的提升和產品的創新。隨著科學水平日益提升，新產品、新技術的推出日益頻繁，企業要獲得自身發展必須加快科技研發以提高自身競爭力。隨著中國市場經濟改革不斷深化，越來越多的企業認識到加強研發投入力度是提高自身核心競爭力的重要途徑，因此許多企業也加入到改革的行列當中，逐步從勞動密集型向知識密集型轉型。推動企業在科技研發領域投入的資金越來越多，如何提高資金效率顯得尤為重要，基于此研究高新科技企業研發投入對組織績效的影響具有重要意義。河南省經濟在快速發展，不管是經濟體量還是人均 GDP 都名列中部省份前茅。2015 年河南省 GDP 全國排名第五，但是人均 GDP 卻排到了 22 名，相對來說河南省經濟較為落后。盡管造成這種局面的原因是多層次多樣化的，但河南省研發投入不足是制約經濟發展的一項重要因素。以國家統計局公布的各省研發投入情況來看，河南省科研投入總量一直在逐步的提高（見圖 1-1），但是在總量上與東部發達地區還是存在明顯差距。從圖1-1可以清楚看到，從2011年以來河南省研發投入一直在穩步提升的，每年約以 16%的速度增加。這是一個好的現象，說明了我省已經認識到了研發投入的重要性，大力增加研發投入，力圖以創新求發展，以科研帶動河南經濟發展。雖然我省的科研投入在逐年遞增，但是科研投入總量卻并不多，與國內幾個沿海發達省份相比更是相去甚遠（見圖 1-2）。

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1.2 選題意義

 

1.2.1 理論意義

研發活動是否能為組織績效帶來正面的影響逐漸成為各國學者研究的熱點。一些發達國家研發投入水平較高，擁有著大量的核心技術，相應的國家經濟發展水平也很高，對研發投入績效的研究也相對成熟。國內對研發投入績效的研究多停留于理論或者績效評價體系的建設，從企業角度進行的實證研究不足，并且沒有得出一致的結論。因此本文在借鑒前人研究基礎之上，從研發投入強度和技術人員比例兩個角度出發，以河南省為例，分析其對高新技術企業組織績效的影響，為企業在進行研發活動時提供參考依據。

 

1.2.2 實踐意義

（1）有利于政府制定有針對性的技術創新鼓勵政策在新經濟常態下，許多企業在快速發展，同時也面臨著激烈人才和技術的競爭，誰能掌握核心的技術，就能在企業競爭中脫穎而出。與我國東部經濟發達省份和地區相比，河南省科研投入水平處于明顯的劣勢，這也是制約我省經濟發展的重要因素之一。從企業獲取研發資金的情況來看，絕大部分還是依靠企業自有資金，高新技術企業由于缺乏抵押物在獲取銀行貸款方面難度較高，僅僅依靠自有資金又難以滿足研發需求，因此政府財政支持顯得尤為重要。政府按照當前經濟形勢結合河南省高新技術企業發展的需求，可以有針對性的制定一些扶持政策，例如稅收優惠，財政補貼等，幫助企業解決資金不足的難題，進而使企業可以將大量資源投入到研發活動中去，提升企業核心競爭力，提高技術的商品化效率。

(2)有利于企業優化研發投入結構企業研發投入不僅涵蓋了資金投入，人力成本也是重要組成部分。本文通過研發投入強度和技術人員比例兩個角度展開對組織績效影響的研究，可以讓企業清晰的了解到哪一方面投入對組織績效的貢獻程度最高。有了研究結果做參考，企業可以對現有的資源進行合理的分配，使企業得到最大化的回報，增大企業的利潤。

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第二章相關概念界定與理論

 

2.1 相關概念的界定

2.1.1 高新技術企業的界定

高新技術企業指的是從事高新技術行業，專注于新技術和產品研發、生產以及為其他企業提供技術支持的企業。目前，中國各地對高新企業界定標準不一，財政部頒發的《高新技術企業認定管理辦法》主要包括以下幾個標準：(1)該企業員工中，大專及大專學歷以上科研人員占比不小于 30%，且有 10%以上的員工所在領域范圍應處于高新技術研發部門。以生產制造為主的高新技術企業，其員工構成中大專或更高學歷的科研人員數不能低于企業所有員工數的 20%。（2）年均研發支出要大于該企業年收入的 5%。（3）該企業的年營業收入構成中，至少有 30%的收入來源來自自有技術的轉讓及咨詢服務等技術性收入以及產品銷售所帶來的收入。高新技術企業的特點有以下幾個方面：（1）研發周期長。從產品的研發、外形的設計、流水線生產到產品最終的問世，每一步都可能出現不可預見性的技術難題。這中間需要科研人員持之以恒的研究，解決阻礙研發進程的問題，產品的研發周期不可避免的延長了。（2）成長速度快。高新技術產品是研發人員智慧的結晶，技術含量高，具有高度的不可替代性和獨一無二的競爭優勢。產品一旦問世，憑借其獨有的性質，可以迅速地吸引消費者眼球，擴大市場份額，帶來巨大收益。（3）研發投入收益具有滯后性。新產品的研發前期需要大量的資金和人力的投入，但是這部分投入不能及時的轉化為企業利潤，第一是因為攻克技術的難關需要一定的時間，第二是一項新技術轉化為有市場需求的產品也需要進行合理的設計。

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2.2 相關理論

古典增長理論主要是從宏觀的角度強調了經濟的增長主要是依賴儲蓄和資本積累，但是也沒有忽略技術進步的重要性。盡管技術進步沒有在古典經濟模型中作為變量體現，但是亞當 斯密認為影響經濟發展的一個重要因素就是技術進步。大衛 李嘉圖經過研究認為，社會生產效率的進步可以有效的刺激經濟發展。內生增長理論是產生于 20 世紀 80 年代中期的一個西方宏觀經濟理論分支，其核心思想是認為經濟能夠不依賴外力推動實現持續增長，內生的技術進步是保證經濟持續增長的決定因素。基于此，在科技高速發展趨勢下，高新技術企業要想在的競爭中求發展，要提升組織的持續盈利能力，實現可持續發展，其核心競爭力要依賴其內生的技術創新，而研發投入則是高新技術企業不斷取得高新技術的重要保證。

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第三章實證研究設計 ........ 15

3.1 研究變量及指標選取 ............ 15

3.1.1 解釋變量......... 15

3.1.2 被解釋變量....... 15

3.1.3 控制變量......... 16

3.2 樣本數據的收集 ...... 17

3.3 研究假設 ............ 18

3.4 研究模型的建立 ...... 19

第四章實證分析 ............ 21

4.1 描述性統計分析 ...... 21

4.1.1 企業研發強度描述性統計分析........... 21

4.1.2 企業技術人員比例描述性統計分析....... 21

4.1.3 企業變量指標混合面描述性統計分析..... 22

4.2 相關性分析 .......... 22

4.3 回歸分析 ............ 25

第五章結論與建議 .......... 29

5.1 結論 ...... 29

5.2 建議 ...... 30

5.2.1 高新技術企業應加強研發投入........... 30

5.2.2 政府應加強對高新技術企業的扶持力度............. 30

5.3 研究局限性及今后研究方向 ...... 31

 

第四章實證分析

 

4.1 描述性統計分析

為了對所選 30 家企業 2013-2015 年研發投入情況有一個比較清晰直觀的了解，本文考察了其 3 年來平均數、極值等指標的變化，結果如下表所示：由上表可知，河南省上市高新技術企業的研發投入強度在逐年穩步提高，從2013 年的 4.88%上升到了 2015 年的 5.13%，增幅為 5.07%。增幅雖然不多，但是仍然是一個好的趨勢。我省企業逐步明白加大研發投入力度是十分必要的。近三年來企業研發投入強度最大值 13.6%，在我省經濟相對落后的情況下，這已經是一個很大的數值了。但是最小值只有 0.93%，個體企業間差距很大，國際上通常認為低于 1%就是比較難以生存了。近三年來我省 30 家企業研發投入強度均值都在 5%左右，處在一個中等的水平，與國際上認可的有競爭力的 5%的水平近乎吻合。企業的 Tobin’s Q 值最低僅為 0.93，最高可以達到 8.472，相差 9 倍，企業投資回報率有很大的差距。從市場角度來看，有些企業被投資者看好，有些企業幾乎被市場遺忘。權益報酬率最高可以達到 14.35%，是最小值得 37 倍，猶如云泥之別。這說明，30 家企業利用股東投入資本獲取利潤的能力有較大的差別。資產負債率的平均值為 35.36%，并不是很高，意味著河南省上市高新技術企業整體負債水平適中，企業可以較好的發展下去。從企業性質的均值為 0.233 可以看出，說明河南省上市高新技術企業中以民營企業為主，國有控股企業較少。從另一點也說明了政府想要提高當地的科研水平，促進經濟發展，應該根據實際情況，加大力度扶持民營高新技術企業。

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結論

 

本文搜集了河南省上市高新技術企業 2013-2015 三年的年度報表上的財務數據，通過實證研究的方法，探求企業研發投入與組織績效的內在關聯，得到如下結論：

（1）河南省上市高新技術企業的研發投入強度每年都在小幅度的提升，整體上處于中等水平，有很大的上升空間。但是企業間研發投入差距太大是一個基本的問題，導致企業實力良莠不齊，不利于河南省經濟發展。

（2）研發投入與企業托賓 Q 值呈顯著正相關關系。這意味著研發投入高的企業能夠得到投資者和市場的認可，更容易得到外部資金的注入，從而可以展開更多的研發活動，形成良性循環。企業研發投入并不是影響權益報酬率的主要因素，兩者內在聯系不明顯。這可能是因為高新技術企業特點導致。高新技術企業與一般企業相比，產品技術含量高，研發周期長，投入大量的人力物力不都能及時的見到收益。而且企業的研發投入會加大人力和設備的支出，對當期的凈利潤有一定的影響。

（3）研發投入強度對權益報酬率的影響有滯后性，滯后期僅有一年。研發投入強度與企業未來 1-2 年的托賓 Q 值都具有顯著的正相關關系。對于高新技術企業而言，投資者更加看重其發展潛力。盡管部分研發投入對當年的組織績效不能產生正面影響，一旦新產品問世，較高的技術含量賦予其不可替代的競爭優勢，能迅速的為企業帶來高額收益。技術人員比例的大小并不能影響到企業未來一兩年內的績效，造成這樣的原因應有以下幾點：第一，相對于企業研發活動中大量資金的注入，人力成本占據的比例較小，不足以影響到企業未來的績效。第二，技術人員素質參差不齊，研發能力不足，并不能有效的將研發投入轉化為實際的科研成果。第三，有些高新技術產品研發周期需要很長一段時間，有可能是五年、八年甚至更長。本文研究的時間區間有限，不能將考慮到所有的可能性。

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參考文獻（略）