1.1 選題背景及研究意義

2015 年河北省科技型民營企業數量已攀升至 2.9 萬家，較 2014 年新增 1.5 萬家，開發研究投入、科技人員的數量分別保持著年均 40%、年均 43%的增長速度，科技型民營企業取得了令人矚目的發展成就。目前，我國正在大力實施創新驅動發展戰略，尤其是京津冀一體化進程正在不斷地加快，河北省恰逢這個千載難逢的機遇期，具有良好區位優勢，應該抓住機遇，加快發展。但是科技型民企在蓬勃發展的同時，也一直飽受著資金短缺的困擾。特別是自從2011 年以后，央行回籠貨幣，實行銀根緊縮的貨幣政策，導致民營企業融資難持續加劇，河北省資金緊張的科技型民營企業已達到 63%，融資困難成了制約科技型民營企業發展的瓶頸。造成融資困難的一個重要原因就是擔保體系不健全。為了幫助科技型民營企業解決融資難題，河北省逐步構建了信用擔保體系。河北省企業信用擔保機構發展至 2013 年，已經初具規模，總擔保資本金達直逼400 億元。市縣級的中小企業信用擔保機構共 26 家，其總擔保資金為 24 億，從業人員 180 人；達到省級標準并納入河北省企業信用擔保體系的擔保機構共 33 家，總擔保資金規模達到 32.9 億元，從業人員為 490 人；同時，和商業銀行建立合作關系并開展業務的擔保機構近百家，擔保資金規模達到 148.35 億元。因此，我省企業信用擔保業發展非常迅速，取得了良好的社會效益和經濟效益[1]。2014 年河北省科技廳推動建立科技基金，加大對科技擔保的支持，與河北銀行、民生銀行達成 3 年期的合作，承諾每年向省內的科技型民營不低于 300 億的貸款，撬動更多的社會資本向科技型民營企業聚集。2016 年 3 月，河北省科學技術廳發布了《關于 2016 年擬資助政策性科技融資擔保機構的通知》，確定唐山融資擔保有限公司等 10家為首批擬資助的政策性科技融資擔保機構，為科技型民營企業的融資擔保助力，將有力推動擔保行業健康發展和全省擔保體系的建設與改善，幫助科技型民營企業走出擔保難的困境。

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1.2 國內外文獻綜述

Robert J. Barro（1976）把擔保問題納入了經濟學和金融學的理論范疇，提出關于信貸融資擔保的交易成本理論，主要研究信貸融資問題，著重說明擔保是執行貸款合約的一個機制，肯定擔保在貸款市場中發揮的積極作用[6]。他認為信用擔保受銀行利率的影響，銀行為了降低貸款風險，要求企業必須有一定的抵押物作為擔保。如果擔保物具有較高的價值、較強的變現性和流動性便會促使利率下降，從而有利于債務人的還款。擔保在兩方面發揮作用，一是擔保品的轉讓刺激借款者及時歸還貸款，二是貸款者對借款者擔保價值的追索權在整個貸款過程中發揮著至關重要的作用。Yuk-Shee Chan（1987）提出資信評價與信號傳遞擔保理論，重點研究在不對稱信息條件下擔保的信號傳遞功能。擔保方作為借貸雙方的中間人，能夠擔當起借款者和Caballero（2015）提出了傳播機制。傳播機制的主要觀點是用于擔保的資產既是生產要素又是擔保品，具有雙重性質。擔保物的價格與借款人的償債能力相互作用又相互影響，當經濟不景氣擔保物的價值滑落時會影響借款人償還貸款的能力一并降低，形成了一種傳播機制且這種相互影響力不斷地被迅速擴大。Krishnamurthy（2015）提出了互動機制。從環球經濟的視角下提出了國際和國內擔保的互動機制理論。他認為國際擔保和國內擔保相互作用，構成了一個完整的金融有機體。當國際擔保能力不足并在國際金融市場上融資受阻時，國內金融市場也會出現緊縮態勢，利率上浮，國內擔保能力下降，國際國內擔保相互影響導致企業陷入融資困境[9]。

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第二章 科技型民營企業信用擔保的概念及理論

 

2.1 科技型民營企業信用擔保的概念

2013 年在河北省推進科技型民營企業加快發展工作會議上，河北省首次發布科技型民營企業認定標準。凡在河北省行政區域內登記注冊，符合《中華人民共和國中小企業促進法》關于中小企業的要求，工業企業的從業人員在 1000 人以下或營業收入在 4 億元以下，科技服務業企業的從業人員在 300 人以下或營業收入 1 億元以下，具有大學專科以上學歷的人員占企業當年職工總數的 20%以上，企業上年度研發投入占銷售收入 2%以上并具有持續開展科技創新活動的能力，擁有自主知識產權或專有技術或創新集成能力，通過開展創新活動提供產品或服務的民營企業，均可申請認定為河北省科技型民營企業[28]。科技型民營企業也具有自身行業特征。首先是具有高成長性。主要指其成長呈現跳躍式的發展，科學技術行業普遍為新興產業，當開發出市場上有需求且有市場潛力的產品或技術，表現出極強的市場占有率，推動企業迅速發展壯大，快速占領市場；其次是高智力投入。科技型民營企業的擁有一批高學歷從業人員，高科技產品的特點就決定了企業員工具有高智力與創新精神。通常情況下，一家中小高新技術企業內，專門的科技研發人員會占到企業職工總數的 10%以上；再次是高資金投入。科技型民營企業投入了大量的資金進行研發新技術、開發新產品、提供新服務；最后是高風險性。包括技術風險、市場風險、財務風險等。由于科技型民營企業本身在發展過程中具有很大的不確定性，導致成功率較低。

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2.2 科技型民營企業信用擔保的理論

在制度經濟學的范疇內，經濟制度包括兩部分，一個是硬制度（正式制度），另一個是軟制度（非正式制度）。同樣，在財務角度上也是如此。正式會計信用制度是人們為了維持經濟活動中交易雙方的利益、保障良好有序、公平公正的市場環境，從而擬定的以正式文件闡述的規范條款。它將理性和情感的雙層認同逐漸融合到財務工作者的內在道德意識之中，繼而在規范會計行為的過程中發揮了重要作用。非正式會計信用制度是指在交易活動的不斷演進中逐漸產生的會計行為準則，以價值形態、思想觀念、民俗風尚為基礎。會計道德屬于非正式的會計制度，它可以影響人們的意識、信念和品質。因此，正式的會計制度必須通過財務道德的力量才能發揮其應有的功能。與此同時，非正式的會計制度只有與正式的會計制度統一結合起來，為正式制度進行補充和和說明，才能產生良好的效果。

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第三章 國內外科技型民營企業信用擔保體系概述............13

3.1 國外科技型民營企業信用擔保體系概述........13

3.2 國內科技型民營企業信用擔保體系概述........17

3.2.1 政策性科技擔保體系概述.......... 18

3.2.2 互助性科技擔保體系概述.......... 18

3.2.3 商業性科技擔保體系概述.......... 19

第四章 河北省科技型民營企業信用擔保體系的發展現狀........... 21

4.1 河北省科技型民營企業信用擔保體系的現狀........21

4.2 河北省科技型民營企業信用擔保體系的現實問題........23

4.3 河北省科技型民營企業信用擔保體系問題的原因解析....... 26

第五章 河北省科技型民營企業信用擔保體系的改進策略....... 29

5.1 河北省科技型民營企業信用擔保體系的改進對策........29

5.2 河北省科技型民營企業信用擔保體系的構建........32

 

第五章 河北省科技型民營企業信用擔保體系的改進策略

 

河北省經過多年的市場經濟發展，形成了企業、政府、擔保機構、銀行金融機構等不同主體相互構成的企業信用體系，“一體兩翼三層”的設計逐漸成熟，為繁榮河北省的借貸市場、緩解科技型民營企業融資難、促進銀保合作做出了重要貢獻。

 

5.1 河北省科技型民營企業信用擔保體系的改進對策

河北省企業信用信息公示系統應該為科技型民營企業設置科技創新信息的模塊，及時收集整理科技型民營企業的 R&D 水平、創新研發成功率、知識產權和科研成果情況、科技創新監測統計分析數據、產品技術研發情況等科研方面的信息，并將信息補充到數據庫相關模塊當中，并確保信息及時更新，從而促進數據庫能夠真實完整的披露科技型民營企業的相關信息，提高科技型民營企業資信信息的透明度，以便于銀行更有效地判斷企業經營能力、還款能力、以及投資項目的成長潛力，還能降低銀行獲取信息的成本和信貸風險，從而減少科技型民營企業與銀行的信息阻礙，提高銀行放貸的積極性。科技型民營企業缺乏實物資產，難以得到銀行的貸款。引入已經投入使用的發明權、專利權等知識產權進行權質押融資擔保，打破了以往利用固定資產擔保抵押的方法。但是河北省目前知識產權交易市場不發達，不良貸款出質知識產權變現很難，因而開展知識產權質押融資擔保進展緩慢。知識產權質押融資擔保需要三方配合，一方面，科技型民營企業要提供規范的財務報表和可靠真實的無形資產的信息；另一方面，評估機構應具有專業水準和資質；銀行做為評估報告的“第一使用者”，既要堅定評估質押理念，又應根據客戶實際需求和評估結果適度放貸。通過這三方面的協調，有利于知識產權質押擔保的進行。

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結論

 

科技型民營企業在國際社會發展中備受關注，也是河北省實現現代化的中流砥柱，在促進河北省國民經濟可持續發展方面發揮著不可替代的作用。然而，科技型民營企業資金實力有限、抗風險能力差、缺少良好的信用記錄，從而遭受著融資難的阻撓和限制。國內大量成功實踐表明，企業信用擔保體系是幫助企業走出資金短缺困境的渠道，是國際社會處理該難題普遍采用的信貸支持模式。筆者最先闡述了有關科技型民營企業信用擔保的基本理論，為河北省信用擔保行業的發展提供了堅實的理論基礎。其次對發達國家的科技型民營企業信用擔保體系進行分析，并尋找經驗和參考，然后從企業、政府、擔保機構三個主體分別研究河北省科技型民營企業信用擔保體系發展的現狀和問題，并對每個問題進行深入的根源透析。針對科技型民營企業信用擔保體系存在的不足提出可供參考的建議，最后對原有的擔保體系進行改善，提出了新的科技型民營企業信用擔保體系運作示意圖。從企業角度提出信用網絡數據庫的完善和知識產權質押融資擔保的開展，從政府角度提出市場化的運行和監管環境的營造，從擔保機構角度提出增強資本實力、推動法制和從業制度建設、加強風險防范等多種對策方略。本文存在諸多不足之處。首先，由于我國工信部沒有披露 2014 和 2015 年完整的的企業簡報，導致這兩年有關河北省擔保行業的數據并不全面。其次，沒有針對擔保體系方面的問題進行實證研究，主要是由于自身能力所限。因此，未來從實證角度去分析信用擔保體系也是一個全新的思路。在研究和實踐過程中，也會有許多新的問題涌現，也激勵著眾多研究學者學習更前沿的理論，以全新的視角提出更有效的對策方略。

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參考文獻（略）