本文是一篇財(cái)會(huì)管理論文，本文從深層次剖析了東方金鈺財(cái)務(wù)造假的原因，然后以分析時(shí)所用到的具有代表性的指標(biāo)為變量，從國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)選取2015年至2020年間80個(gè)發(fā)生舞弊與無(wú)舞弊上市公司作為樣本，以Logistic回歸模型為基礎(chǔ)建立了舞弊防范模型，最后根據(jù)上述分析與模型的構(gòu)建結(jié)果提出了相應(yīng)的財(cái)務(wù)舞弊防范建議。
第一章相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)
第一節(jié)相關(guān)概念
一、財(cái)務(wù)舞弊
國(guó)外關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊的界定較為統(tǒng)一。COSO委員會(huì)認(rèn)定：財(cái)務(wù)舞弊是指對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行刻意誤報(bào)或掩蓋，以欺騙報(bào)表使用者。AICPA將財(cái)務(wù)舞弊定義為：公司故意篡改或捏造其應(yīng)當(dāng)披露的重要信息，以欺騙報(bào)表使用者。
我國(guó)學(xué)者對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊研究的側(cè)重點(diǎn)各有差異，對(duì)其進(jìn)行了多方面的解讀。《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1141號(hào)》指出“舞弊”與“差錯(cuò)”不同，舞弊是指被審計(jì)單位的管理層、治理層、雇員或第三方通過(guò)欺詐手段不正當(dāng)或非法地獲取利益。《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第8號(hào)》提出，舞弊是一種蓄意的行為，造成了會(huì)計(jì)報(bào)表的虛假反映。
雖然國(guó)內(nèi)外關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊的定義在表述上存在著細(xì)微的差異，但所表達(dá)的意思基本一致。其主要特征有三：一是財(cái)務(wù)舞弊是一種蓄意的、有計(jì)劃的欺詐行為；行為的實(shí)施者是公司的內(nèi)部人員；財(cái)務(wù)舞弊的主體是財(cái)務(wù)報(bào)告。本論文對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的定義采用了《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1141號(hào)》的觀點(diǎn)。
二、內(nèi)部控制
（一）內(nèi)部控制的內(nèi)涵
中注協(xié)對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行了明確的定義，將內(nèi)部控制定義為被審計(jì)單位為確保其業(yè)務(wù)的有效運(yùn)行而設(shè)計(jì)和實(shí)施的政策和程序；保障其資產(chǎn)的安全和完整；預(yù)防、發(fā)現(xiàn)并糾正錯(cuò)誤和舞弊；確保公司會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、合法性和完整性。
（二）內(nèi)部控制的要素
內(nèi)部控制的要素包括五個(gè)方面。首先，內(nèi)部環(huán)境。一個(gè)公司的內(nèi)部環(huán)境包括其公司治理體系、責(zé)任的界定和分配、人力資源政策和企業(yè)文化等。第二是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指及時(shí)識(shí)別和系統(tǒng)分析與內(nèi)部控制目標(biāo)有關(guān)的各種風(fēng)險(xiǎn)，并據(jù)此制定適當(dāng)?shù)膶?duì)策；第三是控制活動(dòng)，即把風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果控制在可接受的水平；第四是信息和溝通。這指的是及時(shí)準(zhǔn)確地收集和傳播與內(nèi)部控制有關(guān)的信息，并進(jìn)行有效的內(nèi)部和外部溝通；第五是對(duì)公司的內(nèi)部監(jiān)管，內(nèi)部監(jiān)督是指監(jiān)測(cè)公司內(nèi)部建立的內(nèi)部控制，評(píng)估其有效性，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并及時(shí)改進(jìn)。
第二節(jié)相關(guān)理論基礎(chǔ)
一、舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論
舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論以GONE理論為基礎(chǔ)，將舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子分為個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子和一般風(fēng)險(xiǎn)因素。個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子指完全不受組織或公司控制的個(gè)別可變因素，包括公司成員的道德品質(zhì)和實(shí)施舞弊的動(dòng)機(jī)。一般風(fēng)險(xiǎn)因子指組織或?qū)嶓w控制范圍內(nèi)的因素，包括使舞弊得以實(shí)施的機(jī)會(huì)、舞弊實(shí)施后被發(fā)現(xiàn)的可能性大小以及如果被發(fā)現(xiàn)，受制裁的性質(zhì)和嚴(yán)重程度。此理論指出，當(dāng)個(gè)別和一般風(fēng)險(xiǎn)因子都存在，且行為人認(rèn)為當(dāng)時(shí)實(shí)施舞弊符合其利益時(shí)，就會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊。
本文第三章內(nèi)容基于舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論的五個(gè)因子展開，從上述五個(gè)方面對(duì)東方金鈺的財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因進(jìn)行闡述，從而使得對(duì)動(dòng)因的分析更加全面且具有條理。 第二章東方金鈺簡(jiǎn)介及財(cái)務(wù)舞弊事件經(jīng)過(guò)
第一節(jié)東方金鈺公司簡(jiǎn)介
一、東方金鈺發(fā)展概況
縱觀東方金鈺的發(fā)展歷程，可以將其劃分為籌備期、成長(zhǎng)期和衰退期三個(gè)階段。準(zhǔn)備期是指趙興龍于2003年創(chuàng)辦云南興龍實(shí)業(yè)有限公司到借殼上市這個(gè)；成長(zhǎng)期是2006年?yáng)|方金鈺正式誕生至2016年期間的摸索發(fā)展階段；衰退期是2017年起東方金鈺業(yè)績(jī)開始大幅下滑至最終摘牌階段。表2-1列示了東方金鈺在這幾個(gè)階段的重要事件。 第二節(jié)東方金鈺財(cái)務(wù)舞弊事件經(jīng)過(guò)
一、東方金鈺財(cái)務(wù)舞弊曝光經(jīng)過(guò)
通過(guò)查閱?wèn)|方金鈺的公司公告可以發(fā)現(xiàn)，東方金鈺財(cái)務(wù)舞弊的暴露并不是偶然的。早在2017年，上海證券交易所就開始對(duì)東方金鈺密切關(guān)注。在對(duì)東方金鈺2016年年報(bào)的問(wèn)詢函中，上海證券交易所針對(duì)東方金鈺主營(yíng)業(yè)務(wù)成本大幅上升，毛利率大幅下降的異常情況提出了質(zhì)疑。隨后在2018年，東方金鈺2017年年報(bào)同樣收到問(wèn)詢函，問(wèn)詢函針對(duì)東方金鈺保持高存貨卻仍不斷囤貨的現(xiàn)象，要求其披露報(bào)告期前五名采購(gòu)商與客戶情況。同年8月，媒體爆出東方金鈺2016年三大預(yù)付款客戶和2017年第二大預(yù)付款客戶、第五大供應(yīng)商存在異常。2018年8月6日，上海證券交易所針對(duì)此情況再次對(duì)東方金鈺發(fā)出問(wèn)詢函。隨后，同月22日，湖北證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)現(xiàn)，東方金鈺公司信息披露不及時(shí)，東方金鈺舞弊問(wèn)題逐漸浮出水面。2019年1月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式對(duì)東方金鈺展開調(diào)查。第二年9月，東方金鈺財(cái)務(wù)舞弊被證實(shí)。
二、東方金鈺財(cái)務(wù)舞弊實(shí)施過(guò)程
經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，東方金鈺財(cái)務(wù)舞弊事件發(fā)生在2016年12月至2018年5月之間。此間，東方金鈺為實(shí)施舞弊做了以下“準(zhǔn)備”：首先，東方金鈺成立了瑞麗市姐告宏寧珠寶有限公司作為財(cái)務(wù)舞弊實(shí)施的主體。通過(guò)查詢可知，瑞麗市姐告宏寧珠寶有限公司成立于2016年11月10日，是東方金鈺的全資孫公司。該公司成立時(shí)間與舞弊發(fā)生時(shí)間如此接近，很難不讓人懷疑其是為此次財(cái)務(wù)舞弊的實(shí)施而量身打造的。為滿足虛構(gòu)整條采購(gòu)鏈與銷售鏈的需求，其創(chuàng)建了19個(gè)虛假賬戶，分為三部分：6個(gè)客戶、7個(gè)中轉(zhuǎn)方和6個(gè)供應(yīng)商。
第三章東方金鈺財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因分析...............................26
第一節(jié)個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子分析.....................26
一、舞弊動(dòng)機(jī)因子...............................26
二、道德品質(zhì)因子...............................36
第四章財(cái)務(wù)舞弊防范模型構(gòu)建.............................46
第一節(jié)財(cái)務(wù)舞弊防范模型構(gòu)建準(zhǔn)備.................................46
一、財(cái)務(wù)舞弊防范模型樣本公司與變量選擇......................46
二、財(cái)務(wù)舞弊防范模型選擇...........................47
第五章東方金鈺財(cái)務(wù)舞弊的防范建議...........................52
第一節(jié)減少舞弊動(dòng)機(jī).....................................52
一、合理規(guī)劃企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例................................52
二、制定適宜企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略.......................52
第五章東方金鈺財(cái)務(wù)舞弊的防范建議
第一節(jié)減少舞弊動(dòng)機(jī)
一、合理規(guī)劃企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例
資產(chǎn)與負(fù)債的平衡是企業(yè)得以健康發(fā)展重要支柱。本文認(rèn)為，東方金鈺公司中資產(chǎn)與負(fù)債的矛盾在于資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，而資產(chǎn)中變現(xiàn)能力弱的存貨規(guī)模過(guò)大。東方金鈺的大規(guī)模存貨占用了公司大量資金，進(jìn)一步減弱了公司的償債能力，而公司卻仍在借錢囤貨，這形成了惡性循環(huán)。
存貨是企業(yè)的重要資產(chǎn)，在企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。但是，如果庫(kù)存過(guò)大，占用大量營(yíng)運(yùn)資金，就很容易遇到資金周轉(zhuǎn)困難。所以，要根據(jù)公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)等，合理控制存貨，必要時(shí)需實(shí)施去庫(kù)存措施，以提高資金運(yùn)用水平和使用效率。另外，上市公司應(yīng)平衡償債壓力與償債能力。控制公司的負(fù)債始終保持在能夠通過(guò)經(jīng)營(yíng)償還的范圍內(nèi)，避免以債養(yǎng)債，最后竹籃打水一場(chǎng)空。
二、制定適宜企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略
企業(yè)戰(zhàn)略決定了企業(yè)在今后方方面面的發(fā)展方向。只有制定的發(fā)展戰(zhàn)略真正適合企業(yè)發(fā)展時(shí)，才能夠提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。只有從核心競(jìng)爭(zhēng)力入手，才能通過(guò)正當(dāng)途徑獲取利潤(rùn)，才能增加客戶和投資者粘性，保障企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。概括來(lái)講，企業(yè)戰(zhàn)略包括企業(yè)的業(yè)務(wù)定位，資金來(lái)源，以及如何對(duì)資金進(jìn)行最高效的使用，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。 結(jié)論
本文從深層次剖析了東方金鈺財(cái)務(wù)造假的原因，然后以分析時(shí)所用到的具有代表性的指標(biāo)為變量，從國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)選取2015年至2020年間80個(gè)發(fā)生舞弊與無(wú)舞弊上市公司作為樣本，以Logistic回歸模型為基礎(chǔ)建立了舞弊防范模型，最后根據(jù)上述分析與模型的構(gòu)建結(jié)果提出了相應(yīng)的財(cái)務(wù)舞弊防范建議。得出以下結(jié)論：
第一，上市公司實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的念頭不是一夕之間形成，也并非單一原因促成。在舞弊實(shí)施的前一年或幾年間，上市公司內(nèi)部可能已存在舞弊動(dòng)因，并逐漸萌生實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的念頭。在上市公司中觸發(fā)財(cái)務(wù)舞弊的首要因素是來(lái)自于業(yè)績(jī)壓力、償債壓力或管理層自利；道德品質(zhì)低下、法律意識(shí)淡薄使公司管理層難以抑制實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊念頭；上市公司控制環(huán)境惡劣、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足、控制活動(dòng)不足等現(xiàn)象導(dǎo)致公司內(nèi)部控制失效，為財(cái)務(wù)舞弊提供了機(jī)會(huì)；行業(yè)交易不規(guī)范、外部審計(jì)獨(dú)立性差或?qū)I(yè)素養(yǎng)不足等外部監(jiān)管的松弛使得財(cái)務(wù)舞弊暴露的可能性降低；新《證券法》實(shí)施前，舞弊成本低等因素使得舞弊實(shí)施者對(duì)舞弊后果的顧慮減少。上述多種因素不斷地累積，最終導(dǎo)致上市公司內(nèi)發(fā)生了財(cái)務(wù)舞弊。
第二，因上市公司財(cái)務(wù)舞弊在一些指標(biāo)表現(xiàn)上具有共通性，本文以對(duì)東方金鈺舞弊動(dòng)因的分析為基礎(chǔ)，選取了具有代表性的指標(biāo)作為變量，建立了財(cái)務(wù)舞弊防范模型。結(jié)果得出，上年資產(chǎn)負(fù)債率、上年?duì)I業(yè)現(xiàn)金比率、高比例股權(quán)質(zhì)押和董事長(zhǎng)變更指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊影響顯著，再次證明了償債壓力、業(yè)績(jī)壓力、舞弊機(jī)會(huì)和舞弊動(dòng)機(jī)對(duì)上市公司實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊具有顯著影響。
參考文獻(xiàn)（略）