1.1 概述 

隨著我國金融行業對外開放進程的提速，各家外資銀行先后在我國開展經營。其中，零售銀行業務對于各家外資銀行而言，是發展到一定階段的共同選擇。銀行卡業務，幾乎是所有開展零售銀行的外資銀行均的“必選”業務。 當然，如果將銀行卡所有業務做細分，那么可以分為很多個子項目。第一層分類來看，可以簡單分為發卡與收單業務。再做第二層的細分，發卡業務包括借記卡發卡和貸記卡發卡。部分中資銀行還在市場上有借貸合一銀行卡的品種發行。收單業務歸為兩類，分別是 ATM 收單與特約商戶收單。外資銀行出于自身的戰略規劃，遵守中國監管準入政策，平衡業務成本和收益（包括直接收益和間接收益）兩部分，會選擇開展銀行卡業務的某些子項目做為重點。目前比較常見的，是從 ATM 收單業務或借記卡發卡業務為起點，逐漸獲取貸記卡發卡資質或商戶收單資質。 作為外資銀行在我國本土銀行卡業務的起點是，2008 年 5 月東亞銀行（中國）有限公司（BEA China）在大陸發行了首張借記卡。歷經 7 年時間的發展，截止 2014 年 12 月，18 家外資銀行已經在中國境內發行了借記卡，其中 4 家已經發行了貸記卡。 銀行卡本身是一個舶來品。早自 1915 年，大來信用卡公司(Diners Club)就發行了第一張貸記卡產品。在 1985 年 3 月，中國銀行珠海分行推行了我國歷史上第一張貸記卡產品。盡管在本國市場上，外資銀行大多開展了多年銀行卡，但是面對中國市場，他們也遇到了各式各樣的問題。例如：持卡人規模受限、收單業務拓展乏力、系統建設維護成本較高。由此，在銀行卡業務的后續投入上，外資銀行有著不同程度的放緩與遲滯.

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1.2 研究對象及概念的界定 

根據中國人民銀行給予的定義，銀行卡是信用支付工具，由商業銀行（含郵政金融機構）向社會發行，具有消費信用、轉賬結算、存取現金等全部或部分功能，包括了信用卡和借記卡。 借記卡可以用于 POS  或網絡消費，通過 ATM 進行轉帳、提取現金，先存款再消費使用，不支持透支使用。卡內的存款金額按照活期存款向持卡人記付利息。在消費或取現時，交易是否可以通過，需要輸入密碼驗證是否正確。按照是否需要向發卡銀行繳存備用金，信用卡可以分為兩個類型，即貸記卡和準貸記卡。貸記卡不需要繳付備用金，而是發卡銀行根據持卡人資質，給予一定信用額度，在額度內持卡人可以先消費后還款。與之不同的是，準貸記卡需要持卡人先繳存一定金額的備用金到發卡銀行，再核準卡片。當消費金額超過備用金賬戶余額時，持卡人可再使用銀行核準的信用額度透支消費。 隨時業務發展和銀行管理能力的提高，準貸記卡產品已經漸漸淡出歷史舞臺。本文中在論述發卡業務時，都指的是借記卡和貸記卡。如涉及其他類型的卡片，將特別在文中的指出。另外，需特別指出的是，為了統一標準，如無特殊說明，本文所提及的銀行卡交易只涉及境內交易。 銀行卡收單業務是一個含義比較廣的名詞，可以細分為特約商戶、ATM 收單兩個方面。特約商戶收單業務由收單機構負責刷卡機具，為持卡人在特約商戶刷卡消費的交易資金做清算處理，渠道是通過銀行卡組織搭建在發卡銀行與收單銀行中間的清算平臺，；ATM 收單業務一般由收單銀行開展，通過在銀行網點或公共場所提供 ATM 機具，并經由銀行卡組織對于發卡銀行與收單銀行之間的資金清算，持卡人可以選擇現金支取、賬戶余額查詢等服務項目。 就目前市場組成而言，特約商戶收單機構既包括了銀行，又包括了獲得銀行卡收單業務許可的支付機構。特約商戶的范疇既包括實體店經營類，又包括網絡經營類，下文中僅討論實體店收單的情況。 

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第 2 章  國內外研究理論文獻綜述

 

2.1 成本收益理論與規模報酬原理

在微觀經濟學的理論中給予了“成本收益“十分明確的定義3。成本又稱生產費用，包括在生產中所使用的所有要素的支出；收益則是出售產品得到的收入。成本可以分為短期成本和長期成本兩類。經濟學上所說的短期，主要是指在這樣的時期內，廠商不能根據它所需要的產量來增多或減少全部生產要素。也就是說，在這樣時期里，它只能去調整原材料和作業人員多少這類型的生產要素，而不能調整辦公場所、機器設備和管理者這些要素。在短期內能夠調整的成本被稱為可變成本，而不能夠改變的成本稱之為固定成本。在經濟學中談到長期時，這個時期是指廠商可以從需要達到的產量出發，來增多或減少全部生產要素。因此，在我們討論“長期”時，是不區分固定成本和可變成本的。以銀行制定戰略規劃的角度而言，短期成本分析更適用于銀行卡業務的各種情況。 在收益問題上，借記卡與貸記卡有著迥然不同的盈利方式，因此要分別討論其盈利模式。下面，本文將分別從直接、間接收益范疇來展開討論。銀行卡業務的直接收益主要包括了各種手續費這類的中間業務收益，也有利息收入這類資產業務收入。間接收益主要闡述銀行卡業務對于其他銀行業務的帶動效用，如對于存款業務。 以成本收益的分析方法，去看銀行卡業務問題，能夠全面、客觀的做出分析。而不是單純從財務數字上看到計入銀行卡部門利潤情況。對于是否要開展銀行業務做出科學的評價，特別是對于外資銀行，應該著重開展哪項銀行卡業務，很有借鑒意義。 

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2.2 國內外對于銀行卡雙邊市場的研究 

William Baxter自 1983 年期研究雙邊市場上的交換費問題，設計了卡系統的供求模型，認為該模型主要包括四個方面，分別是兩類參與者（持卡人、商戶），和兩邊市場上的交易主體（發卡和收單機構）。市場的總成本是發卡和收單成本收單成本之和，總收益來自發卡機構的邊際效用和收單機構的利潤。持卡人和商戶通過比較卡片支付和其他支付方式的效用來選擇是否使用卡片支付。在 2002年發表的論文中，他認為交換費不是以往理論中理解的一般壟斷性質的定價，而是為了校正外部性產生的市場缺陷而進行的一種制度安排。國內來自中國人民銀行、銀監會、中國銀聯等銀行卡相關的產業機構，以及社科院、復旦大學等學術機構，也都進行著相關理論和實踐方面的研究。 沈麗將雙邊市場歸結為如下特征：兩組參與者都需要借助中間層或者平臺進行交易，其中一組參與者（也可以說是最終用戶），對另一組客戶產生影響并 由此而獲得收益。反之亦然。新聞宣傳、房地產中介和銀行卡系統等都屬于雙邊市場的范疇。 基于雙邊市場理論，董媛對銀行卡業務進行重點分析，并總結了三個特征8。第一，在雙邊市場上，雙方的需求是有互補性的，也叫“寄生性”。雙邊市場上的需求互補性不同于單邊市場，單邊市場上的需求互補一般稱為“功能互補”，例如汽車和汽油之間具有的相互依存關系。但雙邊市場上兩邊市場的兩類客戶的需求來源于共同作用產生的“聯合需求”。即少了任何一邊市場上的客戶的需求，則另外一邊市場上客戶的需求也不能得到滿足。銀行卡組織作為轉接平臺，向持卡人和商戶提供的銀行卡服務是基于兩邊（商戶和持卡人）共同的需求，缺失其中任何一方，都不存在這個雙邊市場。沒有持卡人刷卡使用的要求，商戶一方就沒有接受銀行卡使用的需求產生；反之，沒有足夠的商戶可以接受銀行卡使用，用卡交易也就不會被人們需要到。 

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第 3 章  外資銀行銀行卡業務收益分析 .......... 9 

3.1 銀行卡業務收益概述....... 9 

3.1.1 銀行卡各項業務簡介 ...... 9 

3.1.2 直接收益 ........ 10 

3.1.3 間接收益 ........ 16 

3.2 外資銀行銀行卡業務收益..... 17 

3.2.1 外資銀行（S）ATM 收單業務 .... 17 

3.2.2 外資銀行（S）借記卡發卡業務 .......... 18 

3.2.3 花旗中國貸記卡業務 .... 19 

3.2.4 外資銀行特約商戶收單業務 ........ 20 

第 4 章  外資銀行銀行卡業務成本分析 ........ 22 

4.1 銀行卡業務成本..... 22 

4.1.1 固定成本 ........ 22 

4.1.2 可變成本 ........ 24 

4.2 外資銀行銀行卡業務成本..... 28

第 5 章  中、外資銀行銀行卡業務比較分析 ........ 31 

5.1 與中資銀行 ATM 收單業務的比較 ...... 31 

5.1.1 中資銀行 ATM 收單業務收益 ..... 31

5.1.2 外資銀行 ATM 收單業務的比較優勢 ......... 32 

5.2 與中資銀行借記卡業務的比較..... 32

5.3 與中資銀行貸記卡發卡業務的比較..... 34 

5.4 中、外資銀行特約商戶收單業務比較......... 35 

5.5 結論......... 35 

 

第 6 章  外資銀行卡業務的政策建議

 

6.1 外資銀行卡業務規劃重點

面對目前中國市場的競爭格局，外資銀行在拓展銀行卡業務上，應當精確定位客戶群，根據自身特色，提高盈利能力。所謂特色，即是“揚長避短”。具體列出如下建議。銀行卡具有比較典型的規模經濟特征。規模經濟對成本驅動有明顯的作用，其表現在于以下三個方面。第一，規模經濟使發卡機構可以用不同的方式或更高的效率進行更大范圍的活動，例如，將某一特定城市發行的卡片，推廣到全國發行；第二，規模經濟業務量的增加，固定成本卻幾乎不增加，邊際成本遞減，如銀行卡的宣傳廣告費用和系統建設成本。第三，規模經濟導致發卡機構的某項經營活動規模擴大，使該項經營活動所需要的基礎設施投入或間接費用的增幅低于其規模增幅。例如，隨著布放特約商戶的 POS 的增多，每臺機具在出故障的時候需要人員來上門維修。通常的做法是將新增的機具，按照地域劃歸現有的維護人員工作范圍內。當達到一個維護人員可覆蓋的機具極限時，再增加維護人員，從而增加人員工資開支。 因此，從發揮規模經濟的積極作用出發，銀行應當努力擴大發卡量。雖然很多外資銀行將客戶定位在中高端人群，不以單純客戶數量的擴大為目標。這一點本身無可厚非。但是，發卡量的增多，也能培育目標客戶群的成長。客戶的用卡行為反應客戶的資質，通過研究客戶消費商戶的類型，可以推斷客戶資質和需求。例如，通過客戶在房地產類商戶的交易，可以推斷客戶是否有購房行為，從而引發個人住房貸款需求。可以說，是除了銀行卡業務收益增長以外，這些對于客戶行為的掌握是銀行的一項額外收獲。   

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結語

 

在外資銀行的經營理念之中，流程化、項目化是一個核心概念。項目執行的前提，就是有對于收益成本的全面測算、考量。全面的測算與考量，也是后續流程管理的必要條件，也是后續持續不斷投入，即新項目開展的前提。 對于借記卡這種可以廣泛聯系眾多其它業務的產品，更應當側重于間接收益的考量。對于貸記卡這類可以自成體系的業務，要關注自身盈利能力與成本的平衡。發卡業務中，不論哪種卡片，發卡數量的提升都是對于規模報酬遞增效應的一種極致發揮。 對于收單業務而言，ATM 收單業務可以視為發卡業務的配套，一起考量，著重發揮其廣告宣傳上的良好效用。對于銀行而言，特約商戶的收單業務，是一個重要利潤點。基于雙邊市場的理論，收單與發卡市場的任何一方的缺失，都會制約另外一方的發展水平。因此，在成本可控的范圍內，外資銀行也應根據自己的情況，努力開展并擴大收單業務，從而與發卡業務互相促進。 

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參考文獻(略)